以并购方式吸引外资,一般要经过哪些基本程序?
(一)并购预备阶段
1.收集和了解潜在并购方的资信情况;
2.收集和了解潜在并购方所在国的海外投资法律3、收集和研究中国对外资并购的法律规定。
(二)达成并购意向和审慎调查阶段
1.意向书的基本内容
(1)并购方式是资产收购、股权交易还是其他收购方式;
(2)售价如何;
(3)是否需要卖方股东会的同意;
(4)卖方希望买方采用何种支付方式;
(5)是否需要政府机构的许可;
(6)并购履约所需的主要条件。
2.买方如何在意向书中加入具有约束力的条款,以避免买方的风险
(1)排他协商条款;
(2)提供资料及信息条款;
(3)不公开条款;
(4)锁定条款;
(5)费用分摊条款。
3.卖方如何在意向书中加入防范卖方风险的条款
(1)终止条款;
(2)保密条款:――受约束对象――例外对象――协议内容――卖方资料用途――返还或销毁。
4.审慎调查的目的;
5.审慎调查的主要内容
(1)目标公司所在国(东道国)的外资法律及并购的合法性问题;
(2)目标公司组织和产权结构现状;
(3)股东会或董事会的正式授权及其效力问题;
(4)目标公司的债权、债务和义务;
(5)与目标公司有关的各类政府规定和许可文件;
(6)目标公司的纳税数据;
(7)目标公司财务数据;
(8)内部管理制度、文件、协议和雇员状况;
(9)法律纠纷情况;
(10)资产情况;
(11)经营情况;
(12)保险情况;
(13)对外交易中的实质性协议;
(14)环境问题;
(15)市场开拓和价格问题;
(16)知识产权;
(17)其他。
(三)并购执行阶段
1.买方谈判的基本策略;
2.卖方谈判的基本策略;
3.并购合同应重点考虑的内容
(1)并购合法性的依据;
(2)先决条件条款――双方都已取得并购合同签约的一切同意及授权――双方都已取得有关此项并购的第三方的必要同意与核准――至交割日止,双方此项并购活动中的所有声明及保证均应实际履行――在所有先决条件具备后,双才履行股权转让和付款义务;
(3)双方声明、保证与承诺条款――卖方向买方表示并保证没有隐瞒重大问题――买方向卖方表示并保证有法律能力和财务能力并购目标公司――卖方履约日前的承诺――卖方董事责任函;
(4)资产评估;
(5)确定股权转让总价款;
(6)确定转让条件;
(7)确定股权转让的数量(股比)及交割日;
(8)确定股权转让的价值;
(9)设定付款方式与时间;
(10)确定因涉及股权转让过程中产生的税费及其他费用的承担;
(11)限制竞争条款;
(12)确定违约责任和损害赔偿条款;
(13)设定不可抗力条款;
(14)设定有关合同终止、保密、法律适用、争议解决等等其他条款。
4.律师出具法律意见书。
(四)并购履约阶段
1.准备履约备忘录;
2.于文件齐备时举行验证会议;
3.按有关规定报批;
4.办理各项登记手续。
此文章“以并购方式吸引外资要经过哪些基本程序”浏览地址:http://www.51njls.com/zscqflzs/201711/914.html,更多关于南京法律顾问案例、南京企业法律咨询案例文章请到http://www.51njls.com/zscqflzs/阅读查看!