P2P网络借贷是个人通过网络第三方平台的撮合向他人提供小额借贷的商业模式，它来源于P2P借贷，是后者的网络操作版本。P2P借贷是peer to peer lending的缩写，是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。根据银监会与小额信贷联盟发布的文件，其正式中文翻译为人人贷。一般认为，P2P借贷是由孟加拉乡村银行的创始人尤努斯教授所发明，后来又发展出了P2P网络借贷。世界上第一个P2P网络借贷平台出现于2005年的英国，两年之后传到了中国，之后无论是在国外还是国内，P2P网络借贷都经历了一个曲折而迅猛的发展历程。作为一种新兴的商业模式，P2P网络借贷目前有商业性和公益性两种，笔者仅讨论以盈利为目的的商业性模式。目前国内的P2P分化为线上和线下两种模式，本文所讨论的P2P网络借贷仅指完全的线上操作模式，并不包括线下模式。

一、网络版民间借贷——商业性P2P网络借贷概述

国外主要网络借贷平台经营模式与特点

2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”在英国伦敦诞生，之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。经过几年的发展，目前国外主要平台可以分为两种：单纯中介型（Prosper）和除了是平台中介还是担保人、联合追款人、利率制定人的复合中介型（Zopa、Lending Club）。

1.Prosper模式。2006年，网站prosper.Com在美国成立并运营，是纯粹的中介平台。借款人在网站创建借款条目（适合高金额为2.5万美元），并限定适合高利率。出借人通过降低利率进行竞拍，适合终由平台组成一个贷款组合，但是出借人并不是直接借钱给借款人，借款人得到的是与Prosper签约的银行的贷款，出借人得到的是一份个人无追索权的借款票据，借款收益由网站分配给出借人，网站起到了资金的汇聚平台的作用。根据美国的法律规定，该借款票据构成了证券，故在2008年初，美国证监会叫停了该网站。经过整顿，于2009年完成注册并获准重新开业，不同的是这一次Prosper将在监管机关的直接监管下营业。

2.Zopa模式。Zopa提供的是P2P社区贷款服务，运用信用评分的方式管理借款人，信用等级直接与借款金额、利率等挂钩。同时，网站还要求借款人必须按月分期归还借款，并负担了完成法律文件、雇佣代理机构追讨欠款等工作。与Prosper相比，Zopa的工作更多，在交易中代替银行成为了中间人，对于风险的控制也更好。

3.Lending Club模式。Lending Club于2007年5月在美国上线，采取了与Zopa类似的社区服务模式，借款人必须通过严格的信用认证与分级，不同的级别拥有不同的固定利率。Lending Club的创新之处在于使用Facebook应用平台和其他社区网络及在线社区将出借人和借款人聚合，所以出借人和借款人之间要么是朋友，要么有着各种间接的关系，而根据国外的研究发现：如果贷款组里有与借款人现实生活中有联系的人，如同事或校友时，违约的概率下降很多。

国内主要网络借贷平台经营模式与特点

国内的网贷平台的创建开始于2007年，目前市场上规模较大的网贷平台有30多家，适合活跃的十几家规模都在几十亿元左右，规模适合大的宜信月贷款额在2010年就超过了一亿元。{4}宜信虽然是业内公认的规模适合大P2P借贷平台，但其是以线下P2P借贷起家，并在全国40多个城市设点以方便借贷双方见面，故宜信并不是纯粹的网络借贷平台，也不是本文的关注对象。笔者选择了业务规模较大、各有特点的三家网贷平台亲自注册会员，进行体验比较，获取了适合新的各平台经营特点。它们分别是上海的拍拍贷、北京的人人贷和深圳的红岭创投。巧合的是，这三家平台所在的城市也是我国的三个金融中心城市。 此文章“商业性P2P网络借贷的风险与法律规制”浏览地址：http://www.51njls.com/trzflzs/201711/1434.html，更多关于南京法律顾问案例、南京企业法律咨询案例文章请到http://www.51njls.com/trzflzs/阅读查看！