一、引言

在我国严格的金融管理制度下，民间借贷的融资方式推动着我国民营经济发展。尤其是在温州等民营经济发达地区，民间借贷对民营经济的发展壮大功不可没。然而，民间借贷是一柄双刃剑，在支持民营经济的同时，衍化而来的高利贷的负面效应也不可忽视。以温州为例，2011年7月，人行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》，报告显示温州市民间借贷市场目前处于阶段性活跃时期，估计市场规模约1100亿元，温州市大约89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷。温州中小企业发展促进会会长周德文算了一笔账，温州目前民间借贷的利率水平已超过历史适合高值，一般月息是2到6分，有的甚至高达1角5，年利率达180%。由于温州大多数中小企业的实业毛利润一般在3%-5%，参与民间借贷的中小企业为了偿还高额的借贷利息，将借来的钱不是用于发展实业，而是再次转贷以获取更高的利润。在这样没有实业基础的空中楼阁垒上沉重的借贷利息，一旦某一环节中债务人出现集体违约，则整个民间借贷大厦将会倒塌。基于高利贷对国民经济的健康发展可能造成的阻碍，国家应该对高利贷利率进行规制。本文拟从法学、经济学和国家宏观经济政策角度分析对高利贷进行规制的理由，进而提出规制民间借贷利率的具体措施。

二、民间借贷规制原因分析

（一）从法学视角分析

在高利贷这种貌似基于双方自愿的借贷关系中，

过高的甚至超过本金的利息给借款人带来沉重的负担，引发民事法律关系中的极度不公平，不具有当然的法律效力。即使借款人是为解决燃眉之急签下了高利贷合同，但是借款人内心是不愿意承担如此高的利息费用的，因此可以界定贷款方的行为是乘人之危。无论在《民法通则》抑或《合同法》中，该合同的效力是值得商榷的。因为存在借由意思自治原则破坏公平原则之嫌，而公平原则具有防范滥用意思自治行为的功能。

一般而言，求助于高利贷大多是由于借款人别无他法的情况之下做出的决定。然而，即使借款人能够通过高利借贷解决目前的困难，如何偿还高额利息依然是个难题。如果借款人无法偿还借款，高利贷出借人为追讨债款，有可能采取各种非法手段逼迫借款人，引发社会矛盾和冲突，抑或高利贷借款者为了偿还高利贷而实施抢劫、盗窃、欺诈等犯罪活动，无疑加剧了社会矛盾。

有人或许认为，既然高利借贷发生于市场经济中，借款方理应对自己做出的借款行为负责。因为依据“经济人”理论的假设，借款人本人知道自己行为的目的并对行为的结果有合理预期，因此应该承担该行为的后果一支付高额的贷款利息。但是，市场经济中的“经济人”的理性是有限的。出借人常常处于信息不对称、不充分的状态，不知道对方企业的具体经营状况、市场前景、未来发展趋势及今后的盈亏情况，因而借贷双方都可能由于有限理性做出违背市场规律的事，导致市场配置资金的无效，从而需要通过政府管制矫正市场的不足。

（二）从经济学的视角分析

高利借贷作为民间借贷的一种，当然可以提高资金使用效率，缓解中小企业融资的困难，但是过高的利息只会提高中小企业的资产负债率或产权比率，增加中小企业债务负担，使其承担过高的筹资风险，时时面临偿还高额利息的压力。在中小企业发展实业的利润低于高利贷利率时，中小企业只能另谋出路。从长远来看这不利于中小企业发展，且与适合初的民间借贷能在一定程度上填补中小企业资金空缺的目的价值相违背。

由于高利借贷能够获得极高的利息，资金盈余者将自己的剩余资金放出收取高额利息，而筹资者为了获取高额的投资回报率放弃低于高利贷利率的实业转而继续放出筹集或自有资金赚取利息。在一般实业的投资回报率低于高利贷利率的情况下，没有企业、团体或者个人从事实业的发展。那么实际市场中是没有财富增加的，只是原有的基础财富在不同市场主体之间的流动，一旦某个或数个高利贷的借方或贷方以不诚信的方式退出该市场，则整个高利贷市场会崩溃引发大规模的信用危机，社会秩序就陷人混乱。 此文章“民间借贷利率规制法律问题探究”浏览地址：http://www.51njls.com/trzflzs/201711/1623.html，更多关于南京法律顾问案例、南京企业法律咨询案例文章请到http://www.51njls.com/trzflzs/阅读查看！